Sermaye Piyasası Kurulu tarafından halka arzı onaylanan Bewen Enerji AŞ, 29 Temmuz Çarşamba günü yatırımcılardan talep toplamaya başlayacak.
Üç gün sürecek halka arzda yatırımcılar 29, 30 ve 31 Temmuz 2026 tarihlerinde talepte bulunabilecek. Şirket payları 48,10 TL sabit fiyatla satışa sunulurken halka arz, TSKB liderliğinde ve Yatırım Finansman eş liderliğinde gerçekleştirilecek.
80 milyon pay satışa sunulacak
Halka arz kapsamında toplam 80 milyon adet pay yatırımcılarla buluşacak. Pay başına belirlenen fiyat üzerinden halka arz büyüklüğü 3 milyar 848 milyon TL olacak.
Halka arzın tamamlanmasının ardından şirketin halka açıklık oranının yaklaşık yüzde 25,24 seviyesine ulaşması bekleniyor. Dağıtımda bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
24 milyon pay ortak satışı yoluyla satılacak
Halka arzın 56 milyon adetlik bölümü sermaye artırımı, 24 milyon adetlik kısmı ise ortak satışı yoluyla gerçekleştirilecek.
Bu kapsamda toplam arzın yüzde 70’i sermaye artırımı, yüzde 30’u ortak satışı niteliğinde olacak. Şirketin mevcut 261 milyon TL olan sermayesi, halka arzla birlikte 317 milyon TL’ye çıkarılacak.
Halka arz gelirinin büyük bölümü yeni yatırımlara ayrılacak
Bewen Enerji, sermaye artırımıyla elde edeceği net halka arz gelirinin;
Yüzde 40-55’ini elektrik üretim kapasitesinin artırılması ve yeni yatırımların finansmanında,
Yüzde 35-45’ini finansman maliyetlerinin azaltılmasında,
Yüzde 5-10’unu işletme sermayesi ihtiyacında
kullanmayı planlıyor.
Rüzgâr santrallerini hibrit yatırımlarla büyütüyor
Temelleri 2009 yılına dayanan Bewen Enerji, yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimi ve ticareti alanında faaliyet gösteriyor.
Şirketin portföyünde Turguttepe RES, Adares RES ve Yahyalı RES bulunuyor. Bewen Enerji, mevcut rüzgâr santrallerine hibrit güneş enerjisi yatırımları ekleyerek üretim kapasitesini artırmayı ve mevcut altyapıyı daha verimli kullanmayı hedefliyor.
Güçlü operasyonel kâra rağmen net kâr geriledi
Şirketin 2026 yılı ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 14,93 milyar TL özkaynağına karşılık 4,36 milyar TL yabancı kaynağı bulunuyor. Finansman yapısının yaklaşık yüzde 77’sinin özkaynaklardan oluşması, şirketin bilanço tarafında öne çıkan başlıkları arasında yer alıyor.
Aynı dönemde satış gelirleri yaklaşık yüzde 16, brüt kâr yüzde 60 ve esas faaliyet kârı yüzde 66 artarken, şirketin net kârı yaklaşık yüzde 39 geriledi.
Bu nedenle yatırımcıların güçlü operasyonel performansın yanı sıra net kârdaki düşüşün nedenlerini, finansman giderlerini ve enerji fiyatlarındaki olası değişimleri de yakından takip etmesi gerekiyor.
İşlem kodu BEWEN olacak
Şirketin Borsa İstanbul’daki işlem kodu BEWEN olacak. Payların, talep toplama ve dağıtım sonuçlarının açıklanmasının ardından Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da işlem görmeye başlaması bekleniyor.
Bewen Enerji’nin güçlü özkaynak yapısı ve yeni enerji yatırımları halka arzın olumlu tarafları arasında gösterilirken; ortak satışı, net kârdaki gerileme, borçluluk ve enerji fiyatlarına duyarlılık yatırımcıların izlemesi gereken temel riskler olarak öne çıkıyor.
Bu haberde yer alan bilgi ve değerlendirmeler yatırım tavsiyesi değildir.
